spring 我们听到的一切都是一个观点，不是事实。
我们看见的一切都是一个视角，不是真相。
花花，专注数据挖掘，让每一笔投资有理有据！
本文目录
1、今天的基金
2、基金的风险收益
3、基金的基本情况
4、基金经理
5、投资风格
6、基金经理后市布局
【P1 今天的基金】
基金代码：000991
基金名称：工银战略转型股票（011473工银战略转型股票C）
基金标签：持仓均衡，择时能力强，近2年2倍，近1年1倍
基金公司：工银瑞信基金基金经理：杜洋
基金经理任职：5年又359天，任职回报221.50%
基金评级：3家评级基金均为5星：招商评级5星、上海证券三年期5星、上海证券五年期5星、济安金信5星
之前提到工银的积极进取基金组合，择时比较强，该组合对工银工银战略转型股票基金持有的比例均不低，点击可看：
详述：工银积极进取基金组合的6次持仓变化
【P2 基金的风险收益】
先看下基金的风险指标：
夏普比率：近1年
3.02
，近2年
2.60
，近3年1.40
标准差：近1年23.98%，近2年22.28%，近3年23.87%
基金成立5年来，年度业绩优秀，其中2016年是-2.08%，2018年是-22.69%
最近1个年度的2020年，收益是107%
按照季度业绩来看，各个阶段的业绩在同类的四分位排名中大多居于前1/4，良好的是20年4季度，19年四季度，19年的1-2季度
最近3年各季度业绩看，近2年业绩2倍，近1年业绩1倍，今年以来业绩一般，下面通过持仓具体分析。
【P3 基金的基本情况】
基金类型：股票型
风险等级：高风险
基金规模：57.95亿元（2020-12-31）
成 立 日：2015-02-16
业绩基准：
80%×中证800指数收益率+20%×中债综合指数收益率
投资目标：深入挖掘并充分理解国内经济增长和战略转型所带来的投资机会，精选具有估值优势的公司股票进行投资
1、机构认可度高
按照天天基金最新截止2020-06-30的机构持有统计数据看：
机构持有比例62.55%，相比2019-06-30的35.67%，增加了26.88%。
内部人持有比是0.20%，相比基金成立开始，内部人持有比例是0.01%
2、基金规模增长快
工银战略转型股票A，截至2020-12-31，期末净资产57.95亿元，而截止去年的2019-12-31，是10.72亿元，增加了47.23亿，4.5倍。
3、资产配置
截至2020-12-31，工银战略转型股票A 净资产规模57.95亿元，比上一期（2020-09-30）增加了121.71%。
股票占比是91.27%（占比上期增加4.46%），
现金占比11.4%
。
【P4 基金经理】
杜洋：硕士，2010年加入工银瑞信基金，现任研究部能源设施研究团队负责人、基金经理。属于工银瑞信的中生代基金经理了！
累计任职时间：5年又359天
任职起始日期：2015-02-16
现任基金资产总规模：
82.25
亿元
任职期间最佳基金回报：
221.50%
杜洋是在基金成立开始便参与管理基金的，在2017-12-22开始单独管理基金，整个2018年的基金收益是：-22.69%，之后3年的业绩还居前
目前杜洋管理基金4只，并且在2021-02-05刚成立了工银战略转型股票C，以便补充工银战略转型股票A（000991）
同时2021-01-23还发行了新基金，工银创业板两年定开混合，目前还是募集中。
【P5 基金持仓与投资风格】
从基金前十持仓看，在2020-12-31调仓换股很大，增加了银行，保险。
整体看，不管是工银战略转型股票基金，还是文初提到的工银积极进取基金组合，择时能力都很强。近期的业绩拭目以待！
银行：兴业银行、光大银行、南京银行、招商银行
保险：中国太保、新华保险。
前十持仓中，除了银行保险，还有新增了中国建筑
减仓了：阳光电源，坚朗五金
从基金股票前10持仓集中度看：属于均衡持仓，截止2020-12-31集中度是46.92%，之前都是在30-40%之间
从持股风格看，投资风格侧重价值
从换手率看，不属于精选个股，属于个股交易风，侧重择时选股！
【P6 基金经理后市布局】
1、结合宏观经济和流动性情况，四季度适度增持了以金融为代表的价值 型板块，整个组合的均衡度有所提高。
2、展望1季度，权益市场的基本面或仍有支撑。流动性环境应不会出现急转弯。综合来看，仍重点关注结构性机会
，在保持组合结构均衡的背景下，寻 找基本面加速增长、估值处于合理区间的公司买入并持有
，力争获取超额收益。
提示：投资有风险，文中涉及的股票，基金等，仅作为文章说明使用，不构成投资建议，仅供参考！
花花无缺的世界：
创作方向：基金投资分析；单只基金及基金持仓股分析，基金经理分析，投资感悟和理财配置。
如果您认为花花的文章能给您带来参考价值，那不妨动动小手，点下“在看”呗， “赞”也行呀！
