autumn 文丨Ray
爱学贷试图借助银行的优势在校园分期的竞争中换种打法。
3亿融资，50亿元授信，以及一份颇具想象力的战略合作框架协议，是校园分期创业公司爱学贷与传统金融合作的收获。
今天，爱学贷在杭州举行了新闻发布会，宣布已经完成B轮融资。
此轮融资由中银浙商产业基金投资，投资金额3亿元。
同时，在这场名为“金融新联合”的发布会上，爱学贷与中国银行签订了一份战略合作协议。根据这份协议，中国银行将向爱学贷提供50亿元人民币的授信额度，并在相关金融领域为其提供协助。
这是一次略让人惊讶的合作。因为不久之前，同领域的创业公司趣分期、分期乐公布了其最新一轮融资消息，二者投资方都是互联网巨头。而此次爱学贷的新一轮融资中，对中银浙商产业基金和中国银行的选择，多少显得有些特立独行。
面对这些疑问，创始人钱志龙解释称，传统金融与互联网金融在渠道和资源上各有优劣，二者在金融领域的合作和创新空间非常巨大。对爱学贷来说，银行不仅能够在资金渠道上缓解其压力，在其金融产品的流通渠道上也有相当帮助；而对中国银行来说，爱学贷通过建立学生征信体系，可以把传统银行对接到其原本无法到达的学生群体。
钱志龙所说的到达是指一个完整的学生信用闭环。
从2009年银监会禁止发行学生信用卡开始，学生在银行的消费信用体系就已经中断。
在此之前，由于看中学生群体的潜力，各大银行在学生信用卡市场竞争激烈以至于发卡泛滥，无法进行风险监控。而银监会一刀切之后，银行与校园市场的消费再无直接联系。
事实上，
学生群体的行为特征稳定而且明显，是风控最容易着手和建立规则的群体，而银行的退出则让这个市场留下了空白。
也正因如此，在禁令数年之后，随着消费需求的逐渐兴盛，校园分期开始以一种新的姿态出现。
与此前的学生信用卡不同，在校园分期的设计中，类似爱学贷这样的公司是以商家而非金融机构出现。学生可以通过这些分期公司购买自己需要商品，但无法获得现金。学生与商家之间是一种赊欠关系，而非信用卡的借贷关系。在这种新的模式下，校园分期公司重新与学生建立了联系。而银行通过与校园分期公司的合作，也能获得学生的征信数据，间接触达。
不过，这只是合作的一种方式。对爱学贷这样的校园分期公司而言，银行所能提供的绝非只是融资或者授信方面的支持。相比之下，更大的想象空间在资金渠道上。
通常来说，由于校园分期的资金周期较长，分期公司都采用把这批借贷资产打包通过P2P公司销售的方式回笼资金。比如趣分期旗下的金蛋理财，分期乐旗下的桔子理财以及爱学贷旗下的米庄理财，主要销售的金融产品都是来自于校园分期。
然而，
由于P2P的资金获取成本比一般的银行高出2到3个点，并非分期公司的最佳资金选择。倘若能够将这批资产通过银行的渠道销售，
校园分期的成本可能又将节省相当大一部分。而这，也是钱志龙所看好的。
实际上，眼下的校园分期之间的竞争，更多是烧钱效率和成本控制的竞争。以爱学贷为例，目前包括地推团队规模已经达到了1.5万人。以此规模计算，如果在管理上控制不力，那么其月开支可能就要逼近8位数。
激烈的市场竞争、严峻的管理挑战以及正在变革的商业模式。于是，你会发现，从这个角度去看，当一家校园分期创业公司身处如此环境时，与传统银行合作称得上是一个明智的选择。
