spring 金融界基金02月14日讯 信达澳银产业升级混合型证券投资基金（简称：信达澳银产业升级混合，代码610006）02月13日净值上涨1.58%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9650元，累计净值为1.4350元。
信达澳银产业升级混合基金成立以来收益37.92%，今年以来收益9.29%，近一月收益7.46%，近一年收益-22.05%，近三年收益-15.49%。
信达澳银产业升级混合基金成立以来分红1次，累计分红金额0.49亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为曾国富，自2015年02月14日管理该基金，任职期内收益-11.82%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有招商蛇口（持仓比例4.05%）、智飞生物（持仓比例3.89%）、长春高新（持仓比例3.61%）、保利地产（持仓比例3.49%）、通化东宝（持仓比例3.46%）、东方财富（持仓比例3.41%）、新城控股（持仓比例3.40%）、中国国旅（持仓比例3.31%）、宁德时代（持仓比例3.26%）、万科A（持仓比例3.03%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年四季度，经济基本面继续下行寻底，尤其进入2018年10月份，经济数据继续恶化，同时美国的加息、油价大涨及中美贸易摩擦的加剧，使得市场大幅下降。2018年10月下旬，政策支持金融市场及民营企业，使得市场在2018年11月份有所企稳。但乏善可陈的经济基本面，使市场风险偏好持续下降，2018年12月份市场又进入探底的走势。总体上，整个2018年四季度，股票市值继续震荡下行，绝大部分指数均呈现出了较大的跌幅。在行业方面，农林牧渔、电力设备、房地产、通信、电力及公用事业、建筑、银行等行业相对表现较好，下跌幅度较小，而石油石化、钢铁、医药、食品饮料、基础化工、电子元器件、军工、煤炭等行业下跌幅度较大。在报告期间，本基金增持了房地产、非银金融等行业，主要减持了医药生物。但本基金持有的医药行业仍然较多，对本基金造成较大的负面影响。持有的房地产行业获得了较好的相对收益。部分食品饮料及纺织服装股也对组合造成了一定的负面影响，最终本基金在报告期间跑输了比较基准。展望宏观经济，我们认为目前中国经济仍处于震荡筑底过程中，中小市值公司、成长股等公司预计年报业绩仍将继续下滑，商誉的可能减值，将是前几年并购事项较多的公司面临较大损失的可能（这些可以主要集中在计算机、传媒、医药等行业）。G20中美首脑的见面后，中美贸易摩擦至少在90天的观察期短期缓解，但中美摩擦预计将是一个长期影响因素，未来将如何影响中国经济，尚有很大的不确定性。随着经济基本面的进一步下滑，及中美贸易摩擦的继续，以及美国经济并没有预期的那么强劲，我们预计国内政策将进一步边际放松，鼓励及支持民营企业的政策将进一步推进。预计未来投资及消费有望成为稳定经济的主要发力点。目前沪深股市估值在历史的底部区域。展望后市，我们认为市场短期因中美贸易摩擦的缓解，国内财政、货币政策环境的边际宽松，将带来风险溢价的提升，市场有望在底部震荡。未来一段时间，我们将重点关注大金融、大基建、房地产，长期看好受益于产业升级的行业。在基金资产配置上，我们将采取相对均衡配置策略，重点配置大金融、基建、房地产，医药、大众消费及受益于产业升级的先进制造业（如5G行业等）。本基金组合配置上将更多倾向于配置新兴成长类公司。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值0.883元，份额累计净值为1.353元，本报告期内，基金份额净值增长率为-13.94%，同期业绩比较基准收益率为-9.36%。
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