lne 免费研报精选：行业景气度连续向上！周全看多军工板块行情（附名单）
【主题二】水泥
兴证策略王德伦暗示，增量资金下，有的只是气概扩散而非切换。在居平易近配置、机构配置、全球配置下，资金“源源不竭”，气概会再平衡与扩散，没有气概的切换。一方面，此前低估值金融地产周期等“蓝筹”标的目的，跳动财经，成为阶段性增量资金投资的“香饽饽”，为市场搭了一个更好的台。另一方面，市场情绪高涨，风险偏好提升，发展标的目的又会“追一追”。没有气概切换，跳动财经，有的只是“蓝筹搭台，发展唱戏”。
东吴证券阐发，看好水泥股：淡季结束+灾后重建。1)最近颁布的下游地产及基建数据尚可，预计梅雨季候结束后水泥需求恢复简直定性较高；叠加年头以来基建项目审批放量，下半年需求预期良好。2)灾后重建。本年降水处于历史高位，长江中下游地区根本举措措施毁坏紧张，灾后重建力度较大年夜。发改委多次亮相加速推进172项重大年夜水利工程扶植，匡算总投资约1.29万亿元，利好水泥价钱及水泥股。相对看好三大年夜区域：华东、中南、西北。
【主题三】券商
开源证券暗示，随着行业竞争加剧，敷衍券商实力提出多元化需求，在差异化羁系的推动下，并购成为券商规模化、集团化成长的捷径。1)与我国此前羁系主导的行业并购重组不同，本轮并购浪潮或是羁系引导下的市场化并购模式为主，上市券商寄托融资和规模上风，整体更加受益于市场化并购浪潮。2)一方面，头部券商有望通过强强联合实现资源整合，降低同业竞争，打造成为航母级券商。另一方面，中小上市券商有望通过横向并购实现区域和业务的互补，带来行业排名的跃升。3)客户资源是并购标的选择的重要指标，零售和企业客户根本雄厚的券商具有更高的战略价值。
今日A股三大年夜股指全线高开，沪强深弱格式明明，创业板指盘初快速回落，并加快跳水，沪指跟随下行，好在大年夜金融及时护盘，军工、水泥、造纸、化工等板块周全走强，局部赚钱效应突出。
在当前A股热点分散，板块轮动加剧布景之下，隐藏了可能的投资机遇，精选部门机构研报，我们来一起看看到底有哪些主题，可供参考。
中泰证券指出，行业景气度连续向上，周全看多军工板块行情。本年上半年受疫情伸张的影响，海内市场和国际市场下行压力较大年夜。军工板块受宏不雅经济波动影响较小，具有弱周期属性，涨幅相对跑赢大年夜盘。中报披露期将至，多家公司公布 2020 年半年度业绩预告，军工行业根基面整体向好。 随着国防信息化程度不竭提高、军队现代化扶植不竭加速，预计未来国度将连续增强对军工范畴的投入，从而形成军品需求稳定支撑， 军工行业有望连结较高景气度。
【主题一】军工
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