Adam 今日机构推荐两只牛股
今日机构推荐两只牛股 更新时间：2010-6-4 6:28:30
新海宜 增发募投项目发展空间巨大 海通证券邓钦华 □海通证券邓钦华 公司业务领域包括通信网络配线管理系统和通信软件，是国内通信配套产业中少数的同时具备硬件、软件生产开发能力的企业。通信设备制造业处于发展的上升周期，未来几年通信设备投资规模仍将保持稳定增长，公司具有广阔的发展前景和市场容量。5月25日公司公告非公开发行方案获得通过，募投的四个项目分别是：光接入网、软件外包、3G视屏监控以及移动互联网领域，这四个领域未来的发展空间都十分巨大，募投的项目将有美好的盈利前景，预计能给公司带来8.4亿的新增收入，相当于再造两个新海宜。 二级市场上，该股下跌过程中出现放量，考虑其强劲的基本面，公司投资价值或已显现，投资者可适当关注。
厦工股份价值在变革中提升 □浙商证券研究所史海昇 虽然市场对房地产调控将造成工程机械景气下行的预期强烈，但国家持续的基础设施投资将支撑2010年工程机械稳定增长，目前工程机械估值过度悲观反映了国家本轮房地产调控的影响。我们认为，厦工股份将在本次变革中实现质的蜕变，公司的价值回归值得期待，同时具备资产注入预期以及兴业证券上市带来丰厚的投资收益，预计公司2010-2012年EPS分别为0.54元、0.69元和0.95元，对应当前股价PE为14倍、11倍和8倍，首次给予公司买入的投资评级。 产品结构优化，挖掘机将是关键增长点。装载机和挖掘机是公司的主导产品，收入占比分别达到80%和13%左右。公司装载机和挖掘机产品40%的下游需求都是基础设施建设，其次为矿山、冶金和农田水利等，房地产需求占比只在10%左右。因此，公司认为其受本次房地产调控的影响将较小，需求主要取决于铁路、公路、水利和机场等基础设施建设。 1-4月份公司装载机和挖掘机累计销售12566台和880台，同比分别增长98.8%和46.5%。公司预计2010年挖掘机销售2500台，比2009年的1215台增加1000台以上。公司2010年整体营收目标是达到75亿元，费用控制在9.8亿元以内。 公司产品结构的优化主要来自两个方面：一是高附加值装载机产品的不断开发，如公司2009年推出天然气轮式装载机XG955Ⅲ并批量生产，该产品节能环保，符合低碳经济要求；二是挖掘机产品占比的不断提升，销量从2006年的190台增加至2009年的1215台。
