Olivia 今日最具爆发力六大牛股(名单)
今日最具爆发力六大牛股 更新时间：2011-1-6 10:10:14 双龙股份：资金明显有进场痕迹
基本面：公司主要从事高分散白炭黑系列产品的生产、和销售，是国内最早生产沉淀法白炭黑的企业之一，也是国内唯一一家定点生产国防化工用沉淀法白炭黑的企业。主要产品包括：TMG型、T150型、消光剂系列、特36-5型/36-5型、TB-2型、TM10型、TM型、通用型、疏水等二十多个白炭黑型号。其中特36-5/36-5白炭黑被用于神舟五号、六号、七号载人飞船、军工产品的研制，为国防化工和载人航天器配套工程作出贡献。公司产品广泛应用于HTV硅橡胶、通用橡胶、涂料、塑料、农药和干粉灭火剂、水性隔离剂、牙膏、国防化工等领域。主导产品全部是高分散沉淀法白炭黑，产品在白炭黑高端应用领域-HTV硅橡胶领域、高档涂料领域、军工专用沉淀法白炭黑领域等占据了发展的先机，赢得了广大用户的信赖。 市场面：迅速做大产能迎接绿色轮胎蓝海市场：公司与辉明化工于2010年12月2日签订了《项目合作意向书》，拟建设年产3万吨沉淀法白炭黑生产线，通化双龙化工股份有限公司占项目总投资的80%，辉明化工占项目总投资的20%。按照权益将新增公司产能2.4万吨，该项目为超募资金用途，预计将于2011年中与募投项目同时投产，该项目将分别增加2011/2012年销量1万吨/2.4万吨。目前市场对高分散白炭黑的认识严重不足，主要原因是传统补强剂炭黑掩盖了白炭黑，而普通白炭黑又遮住了高分散白炭黑，在炭黑、普通白炭黑盈利能力不高的现实中，市场对高分散白炭黑的理解很不到位。目前制约公司发展的瓶颈是产能不足，此次合作将使得公司的项目基地贴近原材料和市场，迅速做大产能，大幅降低销售费用率、管理费用率 价值研判：二级市场上，该股昨日出现缩量一字涨停板接近历史高点，今日再出出现大幅跳空上涨，成交量快速放大，资金明显有进场痕迹，在没有较大涨幅的情况下资金会继续炒作，预计后期还有很大上涨空间，投资者可以短线关注。 华讯金融数据研究中心通过大机构系统加权量堆积对支撑压力进行测算，该股短线支撑位38.5元，压力位45元。 盘江股份：西南焦煤龙头
公司上调11年焦煤品种合同价格，提价幅度为110-150元/吨，其中焦精煤涨幅8%，贫精煤涨幅14.4%，贫精煤涨幅超出预期。公司提价公告：公司从2011年1月1日起调整部分产品价格，其中：优质冶炼精煤由1390元/吨上调至1500元/吨；贫精煤由1040元/吨上调至1190元/吨. 盈利预测假设调整：11年精煤价格假设从1434元/吨上调至1465元/吨。由于公司上调11年焦煤合同价，且贫精煤在精煤中占比甚微，故上调精煤销售价格假设. 公司内生增长未来五年有望从1100万吨增至3000万吨，通过外延扩张可达到5000万吨：本部六矿井当前核定产能1000万吨左右，通过后续2-3年的改扩建，合计产能可以扩充到1500万吨左右。公司控股及参股矿井合计产能1640万吨，权益产能接近1000万吨，为公司现有产能的一倍，未来5年逐步释放。 集团承诺未来注入响水矿400万吨，集团持股36%股权。另外，贵州省十二五规划拟打造一个年产5000万吨级煤炭企业集团，公司作为区域的龙头且具备上市融资平台的优势，资源整合首当其冲。 上调公司11年盈利预测至1.72元/股，如果考虑响水矿注入，公司11年业绩将提升为1.90元/股，估值仅为17倍，鉴于公司具备超高成长性和区域焦煤龙头地位，上调目标价至40元，重申买入评级。12年-14年业绩依次上调为：2.33元/股、2.96元/股、3.70元/股。公司未来内生成长性和外生成长空间皆巨大，且近期澳洲昆士兰水灾也将严重影响国际焦煤供给，我们在上调公司盈利预测的基础上上调目标价至40元，重申买入评级。 东方证券：维持中联重科买入评级
重申前期观点：中联在混凝土机械和起重机领域的市场优势明显，同时新进入的挖掘机市场也有巨大的进口替代空间。基于其业务的进入壁垒和品牌优势，我们预计公司未来三年净利润复合增长率为26.96%。 研究结论： 未来三年行业同比增速将在15-20%。根据行业协会预测工程机械未来五年CAGR=17%，我们预测不同机种的增速将在15-25%之间。根据进入壁垒从高到低依次为：混凝土机械、挖掘机、起重机、推土机、叉车、装载机。公司主打产品具有一定的核心竞争力。行业预测的主要假设：一是经济结构调整尤其是区域经济振兴计划的顺利推进，2010年滨海新区的GDP总值已超过上海浦东充分证明了区域发展的潜力；二、规模化的基建如高铁、城轨，二、三线城市CBD的建设将避免直接的信贷危机。根据过去三个五年规划，固定投资一般呈现前高后低的特性，我们认为供需关系在未来两年不会出现大的波动。 产业链拓展--挖掘机项目投产，明年利润大幅增长的保障。中联重科渭南工业园一期项目今年下半年已经投产，计划年产能为15000台，年产值可达到60~70亿元。在中联重科的千亿规划中，土方机械被中联重科寄予厚望，成为继混凝土机械、工程起重机械之后的第三大百亿板块，在2015年实现销售收入100亿元的目标。公司规划2015年销售收入达到700亿。 国际化的战略--造就了世界的中联，未来并购预期强烈。公司起步于混凝土机械，多次并购发展壮大；作为混凝土机械的龙头，收购意大利CIFA后更加突出了技术领先的地位；今年市场的爆发式增长和公司H股发行，现金流宽裕，基于公司并购扩张的发展思路，有理由相信公司未来会着眼于收购拥有先进液压技术的外国优质公司或者技术，同时扩充海外销售渠道，加速实现世界的中联。 风险因素和催化剂：宏观调控尤其是房地产调控影响的不确定性，是公司面临的主要风险因素。国内国际市场拓展超预期，是公司股价的最大催化剂。 因此，在操作策略上估值与投资评级：我们上调公司盈利预测与目标价，给予公司0.7倍PEG和18.87倍PE的估值水平，对应2011年预测EPS的合理股价为19.93元，目前股价存在低估，维持买入投资评级。 美邦服饰：直营同店增长明显 加盟外延扩张迅速
冬装销售情况较好，圣诞期间直营业务收入同店同比增长60%以上。由于今年入冬较晚，11月销售往后移，12月冷空气来临刺激消费者购买冬装。圣诞期间，MB直营的同店同比收入增长达60%，毛利增长91%；MC直营的同店同比收入增长90%，毛利增长190%。总体来看，公司今年在产品结构调整和店铺成列方面都做了明显改善，冬装销售情况良好，主要是销量增长明显。今年打折幅度也较小，毛利率控制好，今年平均折扣率7.5-8折，去年平均折扣率7折。 今年新开门店800多家，加盟拓展势头良好，2011年订货会增长较快。公司今年新增直营店200家，加盟店600家，目前总店数为3700家左右。预计未来几年新增门店扩张速度也都不低于20%。预计MB品牌春夏季订货会增长40-50%，预计秋季订货会增长30%-40%。今年入冬晚，加盟商资金回笼慢，秋季订货会较春夏季更谨慎，预计加盟商会在11年春节后冬季订货会增加补单。 12月推出B2C业务，邦购成为各品牌垂直整合平台，时尚资讯平台提供增值服务。公司iBangGo邦购业务于12月18日正式上线，该网络平台旨在垂直整合公司业务，产品丰富，囊括线上专属品牌AMPM及MB和MC品牌，明年新推出祺品牌和国外代理品牌，最终形成时尚资讯和产品销售之间的互动。 明年重点：更注重内生增长来提高平效、与战略供应商合作来控制成本。公司提高平效措施：推出主题化产品。今年MB品牌MTEE、Mjeans、Mpolar系列推广成功，产品主题鲜明会明显提高销量，公司已为MC品牌明年各季储备多个主题，预计每季主题款占比将达到30%-40%。千人志愿者计划。从公司各部门抽调和新招聘的志愿者深入每家门店成为店铺顾问，掌握各层次消费者动态，做好一二线和三四线城市门店差异化管理，促进生产和销售互动。 门店扩张与平效提升并举，维持盈利预测，维持买入。我们维持10-12年EPS为0.76/1.17/1.56元预测，净利润复合增长率37%。股价对应PE为43/28/21倍，按PEG为1可给予11年37倍市盈率，6个月目标价44元，维持买入。 禾欣股份：明年起步入较快发展期
事件： 近日我们调研了禾欣股份，与公司就经营情况进行了交流。 平安观点： 行业处于快速发展期。公司主导产品为高物性PU合成革和超细纤维PU合成革，未来行业将在下游需求增长，替代作用，产能向我国转移的三大背景下处于较快发展，以PU合成革顶端产品超细纤维为例，09年我国消费量为7062万平米，其中约一半依靠进口，预计到2014年将提高至1.92亿平米，5年均复合增长率超过20%。虽然未来行业产能将有较大扩张，但我们认为仍可被快速增长市场需求吸收，未来供需处于较好局面。 强强联手，市场竞争力显著。与国内大多数超细纤维生产厂家不同，公司超细纤维由与日本可乐丽合资公司禾欣可乐丽经营，在长期合作过程中，公司已经和可乐丽建立紧密、稳固的合作关系，汲取可乐丽全球领先超纤技术，并且在后整理、市场开拓、产业链具有较强的优势，确立了市场、技术、品牌影响力等全方位的竞争优势。 车用革市场开拓有条不紊进行。根据公司半年报披露，今年六月公司通过了TS16949认证，目前公司车用革在部分内资汽车厂商使用，外资品牌汽车的认证也在推进中。车用革为较高端产品，符合公司定位，该市场开拓将为公司拓宽应用领域，扩大市场销售奠定基础。 明年超纤产能将大幅提升。公司现有超细纤维产能约为660万平米，今年产能利用充分，为了适应下游需求增长，公司进行扩能改造，预计将于明年6月份投产，届时公司超纤产能将提高到1000万平米，规模继续处于行业领先，随后产能释放是明年业绩的重要推动力。而上市募投项目福建生产基地预计于明年底基本完工。。。给予强烈推荐投资评级。我们预计公司2010~2012年EPS分别为0.89元、1.20元和1.61元，对应12月30日收盘价的PE分别为36倍、27倍和20倍，我们认为公司竞争优势突出，行业市场增长空间大，未来增长确定性强，且具有一定估值优势。我们按2011年35~40倍PE估值，给予公司未来六个月45元目标价，给予强烈推荐的投资评级。 金瑞科技：背靠五矿集团 打造完整锰产业链
公司的主营业务范围为金属材料及制品、电子材料及制品、电源材料及制品的生产、销售，电解锰、四氧化三锰以及氢氧化镍产品是公司的主要收入和利润来源。公司未来定位为重点发展电解锰、电池材料业务，四氧化三锰业务保持稳定，而超硬材料业务已经趋于萎缩。根据五矿集团对公司大股东长沙矿冶研究院的战略定位和对金瑞科技的后续发展规划，五矿企划69号文件《关于明确长沙矿冶院战略定位的通知》明确了锰产业链核心环节将作为公司今后业务发展的优先选择。 公司12月27日发布定向增发预案，拟不低于18.27元/股非公开发行A股股票，预计募集资金净额不超过41,177.28万元，拟投入到下述项目：金丰锰业年产3万吨电解金属锰技改扩产项目以及收购桃江锰矿及其技改扩建项目。若顺利实施，将明显提升公司盈利能力。 公司生产的电解锰主要为含量99.6%的电解锰，目前公司电解锰产能为本部2万吨、金丰锰业1万吨，共计3万吨。公司通过定向增发投资金丰锰业年产3万吨电解锰技改扩建工程，将使得公司金丰锰业产能增加到4万吨，总产能增加到6万吨，相当于在目前产能基础上增加1倍。按照目前的项目进度安排将在2011年开始进入土建施工、设备采购与安装等工作环节，至2011年底主体建设完成，进行生产调试，2012年上半年完成工程验收与安全验收后正式投产。 公司目前有两座矿山，均位于中国锰三角之中心--贵州省松桃县，合计矿石储量4000万吨，矿石品位16-17%，金属储量680万吨左右。拟收购的桃江锰矿保有资源储量接近700万吨，平均品位14.39%-18.97%，金属储量120万吨。若本次收购顺利实施，将使得公司资源储量增加18%。另外，松桃县有中国锰都之称，锰储藏量9000万吨，占全国总储量的八分之一。公司在当地深耕多年，且背靠五矿集团的大平台，随着锰行业淘汰落后产能、兼并重组等行业整合的逐步深入，不排除公司未来有收购当地锰矿资源的可能。
