Nancy 今日早报：二季度赚钱机会在哪里
今日早报：二季度赚钱机会在哪里 更新时间：2011-4-1 11:40:21 策略>>二季度投资策略 寻找趋势性投资机会
今年第一季度的行情在缩量震荡中无声结束。对此，笔者认为，大盘总体上还是呈现上涨走势，赚钱机会不少。最起码使得股指摆脱了去年的下降趋势。虽然三月行情更多地体现为震荡，但并不能掩盖大盘仍处于中长期底部这一事实。大盘短线仍将维持箱体震荡走势，而第二季度有望突破3100点的强阻力位，带来一次明显的上涨机会。
对于今年的行情，笔者认为总体上属于过渡性质，处于大周期的底部构筑过程。因此今年行情更多地体现为大波段特征。春节前，我认为今年行情有三次明显的上涨机会：一是筑底转势上涨机会。这波上涨已经在春节前后如期到来。二是冲击3100点的上涨机会。这波上涨发动之后，连续遭遇利比亚战乱以及日本9级大地震等突发性事件，行情因而中途夭折。三是冲击3400点的上涨机会。这将是今年最艰难也是最具挑战性的上涨机会。虽然今年第二轮冲击3100点的上涨行情半途而废，但经过箱体的震荡整理后，大盘有望在第二季度再度突破。
第二季度中小板和创业板总体上仍将维持震荡整理走势，总体上仍以回避观望为主。市场的赚钱机会将主要集中在有色稀土、煤炭、保障房板块上，而银行和钢铁等也有补涨机会，但是力度比有色股弱。第二季度的行情持续性较第一季度要弱，操作难度更大。
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中信证券：二季度看好战略产业
市场日渐回暖，券商开始布局二季度的投资。中信证券近日发表策略报告认为，二季度是诸多经济事件的观察期，内部需要调研保障房和水利建设的资金配套情况，外部需要观察原油对输入性通胀的具体影响，虽然对二季度市场持谨慎态度，但看好战略产业的投资价值。
中信证券指出，当前流通市值比2007年扩张了2倍，市场边际资金影响力发生了变化，大股东、产业资本的影响在增强。外部风险因素的爆发对中国而言可能是一个战略时机，国内企业可能借此机会完成2008年未竟之事业。面临原油价格上涨的风险，各经济体对通胀的容忍度和财政实力是不一样的，国内可以通过财政补贴降低输入性通胀的影响，稳住就业与通胀，2008年以来最佳战略布局时机又摆在国内企业面前。
因此，追寻国家战略，投资战略产业将成为二季度的投资主题。中信证券指出，与新兴产业、支柱产业不同，战略产业更关注国计民生、国家经济和军事安全的影响。企业和产业发展与国家战略息息相关，历史经验表明，一个阶段内本国诞生的具有竞争力、增长速度较快的产业都与当时国内、国外复杂环境下国家战略选择有关。
具体而言，中信证券认为可以关注四类战略产业：1、保证国内稳定环境下的新农村、新城市建设有关的农业、水利、建材等受益行业；2、推动制造业从“组装”到“制造”过程中核心环节的进口替代，主要是基础零配件、高精密部件、仪器仪表测绘等领域；3、保证国家对外话语权相关的稀有金属等产业；4、推动支柱产业从国内走向国外的“工程对外直接投资”和“制造对外直接投资”，以建筑工程、钢铁、机械装备、海洋石油、通信为代表的生产对外扩张领域。个股推荐宝钢股份、中国铁建、南京银行、新疆众和、烟台万华、厦门钨业、北大荒、海油工程、海特高新。
中信证券预计2011年4个季度的市场走势将呈现“上涨——下跌——修复——上涨”的态势，预计三四季度通胀控制成功，经济转型出现好的迹象，民生问题大力落实，市场预期转好。
