Lisa 今日推荐股票谈谈核心资产独立牛市已经开启成长掌握局部性机会
股市预测 今日推荐股票谈谈核心资产独立牛市已经开启成长掌握局部性机会 2020-09-27 316 0 【王德伦：核心资产独立牛市已经开启 成长把握局部性机会】消费医药它属于内资与外资核心资产最大公约数，中报业绩来看，医药、必需消费业绩持续向好。在疫情这种特殊背景下，业绩持续向好，抵御住外部冲击，市占率或公司份额依然能够提升的公司，具备成为核心资产的潜力。长期看，投资者挑选公司治理、财务水平、盈利能力等多方面较好的公司，与其一起成长，以更长远的眼光重新审视这些领域的核心资产。 美股大幅波动，外部扰动增加，阶段性对A股情绪产生影响，成为市场向下的主要因素。内部经济持续复苏，经济复苏主线仍是较为确定性的方向，基本面的修复成为市场向上的力量。两种因素交织，今日推荐股票市场由前期单边快速上涨，进入横盘整理阶段，前期表现较好的“成长唱戏”会歇一歇，“蓝筹”搭台进入表现时间。中长期看，权益时代，自2019年初开启，指数逐级抬升的“长牛”趋势并未改变。 (9500.163.com) 美股大幅调整，未来2个月成为压制市场因素。上周美股股市出现较大幅度的调整，美国多方面因素共同促成了调整。一方面是美国第二轮财政刺激的僵局尚未形成，另一方面更为主要原因在于本轮美股反弹上行，更多资金来自于美国政府向低收入人群的转移支付，呈现一定散户化特征，加大市场波动程度。美股的调整与中美之间博弈，今日推荐股票是未来2个月值得关注和重视的压制市场的重要力量。 经济复苏仍是主线，需求驱动产成品去库存、原材料补库存。当前库存周期主要特征体现为需求驱动的产成品去库存，且原材料可能在下一季度仍维持补库存趋势。具体来看当前工业企业整体库存同比已降至平均水平之下，且趋于平稳，稳定在4。3%，而3月份至今，企业产成品库存同比逐渐回落(14。9%、10。6%、9%、8。3%、7。4%)。据此可推断工业企业应当处于原材料补库存阶段，类似2015年上半年，当前需求改善是驱动产成品持续去库存的主要因素。此外近期市场对涨价关注度很高，但是从库存分析来看，价格仍然不是驱动需求改善的主要驱动力，这在一定程度上可能是企业购进价格走高，而出厂价格相对疲软所致。从行业维度来看，今日推荐股票上游有色金属、今日推荐股票中游电气机械和下游汽车制造等三个行业更有可能维持或者出现“价”、“量”双升的主动补库存趋势。 1)周期制造，把握补库存，经济复苏主线。沿着经济从“通缩”转向基本面“复苏”，部分行业进入补库存周期，特别是当前处于库存周期底部区域的中游原材料、工业品，如化工、机械、建材、有色等。PPI改善+补库存的“量”、“价”齐升的格局是对这些品种盈利改善较好的阶段。 2)消费医药，“内循环”下的受益者，核心资产独立牛市已经开启。消费医药它属于内资与外资核心资产最大公约数，中报业绩来看，医药、必需消费业绩持续向好。在疫情这种特殊背景下，业绩持续向好，抵御住外部冲击，市占率或公司份额依然能够提升的公司，具备成为核心资产的潜力。长期看，投资者挑选公司治理、财务水平、盈利能力等多方面较好的公司，与其一起成长，以更长远的眼光重新审视这些领域的核心资产。 3)成长把握局部性机会，如光伏、军工和“十四五”受益方向。经过了此前3个多季度的上涨以后，部分成长股估值居于高位，如计算机板块估值67倍，创业板指68倍，均处于历史相对高位，整体来看需要时间、业绩去消化估值。但从局部性而言，像光伏、军工等优质细分赛道，景气向上的周期成长股，中报业绩改善较为明显的方向值得重点关注。中长期看，大创新的科技创新机会仍是主线。 次数用完API KEY 超过次数限制
