Mike 二季度基金减持金融地产增仓医药
二季度基金减持金融地产增仓医药 更新时间：2010-7-23 23:59:54 基金首度进驻21只股票，积极加仓67只股票纷纷跑赢大盘
从上周五开始，包括易方达、兴业全球在内的39家基金公司的308只基金陆续发布二季报，截至7月19日统计显示，主动投资的股票方向基金仓位由一季度末的82.3%骤降至二季度末的71.74%，减仓幅度高达10.62个百分点。金融股成为基金二季度最大的减持对象，机械设备仪表则取代金融股成为基金二季度所持市值最大的行业。
平均减仓近一成
天相数据统计显示，截至二季度末，纳入统计范围的24家基金公司旗下基金仓位明显下降，全部可比基金的仓位较一季度下降了9.95%。
在调控政策和经济降温预期的影响下，股票方向基金迅速降低股票仓位以规避系统性风险，封闭式基金、开放式股票型、开放式混合型基金分别减仓3.96个、9.78个和10.34个百分点。
增仓医药生物 再度减持金融地产
二季度基金持有的前五大行业依次为机械设备仪表业、金融保险业、采掘业、批发零售贸易业和食品饮料业。
一季末排名第三的采掘业则遭大幅减持，市值占组合比从6.74%降至4.96%，位居第九。虽然在组合中所占比重依然居前，但金融保险业、采掘业等传统周期性行业在政策打压下遭基金大幅抛售，其中金融保险业在组合中占比降到了20%以下，平均减持4.3个百分点。机械设备仪表则取代金融股成为基金二季度所持市值最大的行业。
而得益于新兴产业振兴规划等利好刺激，医药生物制品业、机械设备仪表业和电子等行业继续受基金青睐，其中医药生物制品业在组合中的市值占比升至10.57%，相比上季度平均增持3.9个百分点。除此之外，农林牧渔业和纺织服装皮毛也悉数成为基金二季度增持的行业。
实际上，基金的这种行为和政策上半年打压房地产和鼓励产业结构调整的主基调如出一辙，显示基金的风格明显受到政策影响，更关注新兴产业。
据申万一级行业指数显示，二季度基金增持幅度最大的医药生物制品行业跌幅为10.36%，在23个行业中跌幅最小，食品饮料、商业贸易、电子行业跌幅也相对较小。而遭基金大幅减持的房地产业、金融服务业和采掘业跌幅分别为30.78%、18.76%和28.83%。
增仓行业个股占半壁江山
从基金重仓股持股排名情况，可以看到，虽然以银行为首的金融类个股仍为各基金重仓持有，但其绝对优势已被削弱，大消费、食品饮料、医药生物等国家重点扶持行业个股在重仓股前20名中已占据半壁江山，如五粮液、东阿阿胶、康美药业、苏宁电器、上海家化等。从业绩上看，正是此类个股为基金组合带来了正面贡献，其中东阿阿胶二季度上涨23.26%，居重仓股涨幅之首，而以兴业银行、交通银行为代表的银行类重仓股二季度股价遭受重创，跌幅多在20%以上，为基金净值带来负面贡献。
21股首度进入基金“法眼”
截至7月19日，就已披露中报的基金来看，基金的整体仓位出现下降。尽管如此，在基金二季度的积极调仓中，一些“新面孔”成功入围。依据目前已披露的中报数据，将基金二季度末持股超过500万股的股票与一季度末进行对照，可以发现21只股票为基金二季度首度进驻。
其中，在二季度基金新买入数量最多的股票中，亚宝药业、S仪化和天通股份荣登前三名，基金合计买入其股份的数量分别为3628万股、2482万股和2042万股，显示基金对这些股票青睐有加。另外，基金二季度还新进驻了远兴能源、中青旅、浦东建设和泰达股份等股票，合计买入其股份数量均超过1500万股，显示这些股票的前景也为基金所看好。
基金积极加仓67只股票
从基金二季度末持股超过500万股的股票来看，除上述新进驻的21只股票外，基金还对另外67只股票进行了增持。与一季度末相比，基金二季度大幅加仓了东方航空的股票，其持股数量从一季度末的9250万股一举增加到二季度末的17735万股，其间累计加仓8484万股，是到目前为止基金加仓动作最大的股票。与此同时，基金在二季度还对中国远洋、中粮地产、铁龙物流和信达地产进行了加仓，其加仓数量分别达到4970万股、4195万股、4171万股和4113万股，加仓力度也相对较大。
在基金二季度新进驻和加仓的88只股票中，主要集中于医药生物、商业贸易和信息设备等大消费类行业。分析人士指出，今年二季度大盘持续震荡下行，使周期性行业损失惨重，在此格局下，行业景气向好的大消费类行业赢得了基金的普遍追捧，最终从基金的积极调仓行为中反映出来。
基金加仓股跑赢大盘
在近期市场持续剧烈震荡中，部分散户投资者大有晕头转向、无所适从之感。在此局面下，基金投资者的调仓方向，在很大程度上成为了散户投资者的指路标。部分基金的中报数据一经披露，就在A股市场中引发了不小的波动。统计显示，在7月19日市场的反弹中，二季度基金新进驻或加仓的88只股票中，有48只跑赢大盘，占比达到54.55%，显示基金新进驻或加仓的股票格外为各方投资者所看重。
例如，基金二季度新进驻的股票中，中天科技、远兴能源和S仪化7月19日分别大涨6.13%、4.96%和4.61%，表现堪称卓越。同时，基金大幅加仓的浙江龙盛、东方航空和信达地产的涨幅也分别达到5.76%、4.85%和3.59%，将大盘明显甩在了身后。
身套创业板接近腰斩
随着创业板的持续扩容，二季度仍有不少基金分别在一级和二级市场申购或购买创业板股票。国民技术、碧水源、奥克股份、当升科技和神州泰岳等股票进入一些基金前十大重仓股。而随着二季度市场的急速下跌，创业板在前期积累的风险得到一定释放，在估值回归的要求下，不少个股股价持续走低，其中碧水源自4月21日上市以来一路下跌，至二季末跌幅高达38.60%，而同一天上市的南都电源更是大跌43.08%，股价几近腰斩。这给基金带来损失。
