Adam 乾牛宝谈谈工控新能源持续高景气
股市预测 乾牛宝谈谈工控新能源持续高景气 2021-03-27 236 0 目前，在大幅下跌后，许多股票的估值今年已经回到了一个相对合理的区间(低于当年的40倍)。目前，行业需求蓬勃发展，中国和欧洲新能源汽车销量今年以来保持了较高的增长。新能源汽车销量高，全球动力电池产能明显紧张，牛宝国内动力电池厂商普遍加班(产能利用率居高不下)。虽然锂电池材料价格的上涨是由于锂和钴的价格上涨和工业供应的短缺，但领先的锂电池制造商可以凭借其规模效应和在行业中的议价优势来对冲价格上涨的部分影响。从长远来看，锂电池行业的产能和订单将继续集中在龙头企业。
前期硅料价格的大幅上涨已经持续向下游传导，下游出现了涨价导致的需求延迟等负反馈。最近硅片、电池、元器件产量都有一定程度的下降，导致股价大幅下跌。目前，我们在认为的股价大多反映了短期需求低迷的预期，2021年主流公司的估值水平已经下降到25倍-30倍的范围，因此我们在认为的股价进一步下跌的空间有限。光伏产业中长期空间广阔，甘建议在细分领域逐步部署龙头企业；2021-2022年硅材料将继续处于高景气阶段，也建议重点关注。3月19日，中信太阳能的PE为56。1x .
在外需出口和国内经济强劲的背景下，Q1工控需求持续强劲，工控OEMQ1增速有望达到20%以上。该行业强劲的增长逻辑将对冲经济周期的低迷。工控行业和汇川科技今年第四季度和明年的增速都将好于大家的预期。工业控制行业五年复合增长率预计将达到8%以上，高于牛宝“十二五”和“十三五”期间的水平。0.在产业大升级的背景下，十年的高度繁荣是高度确定的。3月19日，神湾工控自动化科PE 69。7x .
新电力系统概念的提出表明，能源互联网和智能电网建设的投资比例可能会进一步增加，随着新能源的发展，行业热潮有望延长至10 -20年。建议逐步关注能源互联网、智能电网、碳交易等相关目标。此外，对低压电器龙头Q1的需求强劲，外资替代和项目体系速度明显加快，甘牛堡中长期看好。3月19日，神湾电器板块PE为43。9x .
