Vicky 中报泄露基金换股路线图：社保接盘片仔癀王亚伟抛售
中报泄露基金换股路线图：社保接盘片仔癀王亚伟抛售 更新时间：2010-8-3 0:02:29 目前上市公司的中报正在陆续公布，作为投资者而言，在这个信息极为不对称的A股市场上这是难得的机会，可以了解到上市公司的经营、业绩情况。更为重要的，是可以从中报里面看到资金对该股的态度。在今年上半年，2009年年报和2010年一季报披露之时，本报的《年报脸谱》系列就个股筹码分布情况进行了详尽、深入地统计分析。事实证明这样的分析是符合市场逻辑的，许多个股在当时都有相当不错的表现。而在今年中报披露期，本报仍将继续关注个股筹码变化情况，并结合一季度的筹码变化，寻找出当中具有上升潜力的品种，供投资者参考。
片仔癀：社保接盘王亚伟
虽然眼下王亚伟俨然是资本市场的风向标，其出没的个股均有一众簇拥者，但是就有个股反其道而行之，如中期利润增逾四成的片仔癀，王亚伟今年持续减仓，两家社保基金却不断抢进，尾随的还有华夏红利等4只基金，6家机构的加仓行为也使得片仔癀的筹码大幅集中，股东户数锐减了35％。
片仔癀半年报显示，实现营业收入4.14亿元，同比增长21.60％，归属于上市公司股东的净利润9519.35万元，同比增长45.33％；每股收益0.68元。
由于主业发展较好，片仔癀销售收入实现增长。上半年片仔癀系列产品取得收入1.81亿元，同比增长24％；且在经历过欧美金融危机和公司提价后，海外销售开始恢复，出口销售同比增长22％。
但此前声称“以片仔癀化妆品作为外延发展突破口”的目标低于预期。上半年化妆品业务取得收入1538万元，同比仅增长22％，公司表示，主要因为当前国内药妆市场仍处于开拓期，市场竞争已经加剧，公司品牌知名度和效果仍需要时间培育。
同时受困于麝香瓶颈和中药原料涨价，公司未来仍有提价预期。
十大流通股东方面，由于全国社保一一零组合、招商优质、普惠基金、华夏红利等4只基金在二季度分别加仓154万股、51万股、41万股、240万股，且全国社保六零四组合以及兴业有机基金二季度分别新进174万股、138万股，令得十大流通股东门槛抬高，由100万股上升至138万股，一季度进驻的保险资产管理公司、私募基金以及华夏策略等3只基金因此消失于中报十大流通股东名单中。
值得注意的是，华夏大盘继一季度减持217万股后，二季度又减持了82万股，目前持有370万股，为第四大流通股东。记者翻查历史公告发现，早在去年三季报时，华夏大盘就在十大流通股东里面，当时持有671万股，居第一位。而观察片仔癀走势，虽然大市不济，但其在去年9月至今年6月中旬，股价一直在振荡中走高，因为截至今年6月底前，该股有两年未登上成交回报，可见王亚伟在股价稳步走高中慢慢套现的概念很大。
目前7家机构共计持有1924万股片仔癀，对比6363万股的流通盘，已占到30.25％。K线图上，二季度股价运行在36.58元至45.5元之间，成交均价在41元附近，而昨日片仔癀收盘报42元，离社保基金的建仓成本不远。但7月2日，两家机构专用席位跻身卖出前五席，共计抛售840万元，成交均价为35.57元。
圣农发展：机构不断加仓
公司上半年营业收入同比增长45.08％至8.67亿元，但净利润却同比下滑14.29％至0.69亿元。据了解，这样的情况主要是由于饲料价格的上涨。公司首发募投项目投产进度很快，使得鸡肉销量同比增长13.33％，但是由于玉米价格上涨了27.59％，远高于鸡肉价格1.28％的涨幅，因此其毛利率下降了8.87％。
但情况很快会出现对上市公司有利的变化。据长城证券分析，一方面公司的鸡肉销售不成问题，公司产能仍在扩张，目标是在未来三五年扩大一倍，这使得其销售收入将保持稳定增长；另一方面，玉米价格在未来会逐渐企稳，而鸡肉价格则有望随猪肉价格显著上涨，其毛利率也会回升。因此，公司的业绩在未来两年有望维持高增长。
从最新的股东名单来看，众多机构显然都看上了其业绩增长潜力。招商证券、大成价值、大成积极都有所增仓，景福基金、华泰柏瑞盛世、中银中国精选以及洞府财富一号、浙商汇金一号这两个集合资产理财产品都在今年二季度对该股进行建仓。继一季度其股东户数大幅减少55.46％之后，今年二季度其股东户数继续减少了23.48％。
海陆重工：汇添富重兵入驻
今年上半年公司的业绩增长30％，在市场预期之内。申银万国认为，公司的余热利用业务未来将进入发展黄金期，国家支持节能减排的大战略使得行业增长迅速，特别是高能耗行业如钢铁行业将努力提升能源利用效率。作为余热锅炉领域的龙头企业，公司也能从中受益。此外，公司的核电设备上半年满负荷生产，但是只确认了589万元收入，申银万国认为大部分收入将在今年下半年确认，从而带来业绩的大幅增长。
公司二季度也受到汇添富旗下基金的集体加仓。中报显示，汇添富旗下的均衡增长买入126.16万股，成为第二大流通股东，优势精选加仓40万股，以125.6万股的持股量成为第三大流通股东；成长焦点则加仓5.23万股，以105.49万股成为其第五大流通股东。目前，其前十大流通股东中有3个汇添富系基金，合计持股约350万股，按该股目前股价计算，汇添富系所持该股市值已经达到1.44亿元左右。
除去汇添富外，其他机构对该股也表现出极高的兴趣。泰信先行策略在二季度买入140.98万股，目前位列十大流通股东之首；中国人寿则持股不动，以124.89万股的持股量占据第四大流通股东的位置；广发证券买入50万股成为第八大流通股东；易方达旗下的策略成长和策略成长二号分别买入42.34万股和45.23万股，占据十大流通股东最后两个席位。
从K线图上看，该股股价此前表现一直十分强势，并未明显跟随大盘下跌，只是在6月底7月初才出现一波回调。数据显示，其二季度跌幅13.66％，而沪指二季度的跌幅达到22.86％，深成指也下挫24.87％。这当中，机构资金的大量涌入是支撑其股价的重要关键。按照二季度该股均价46.31元计算，目前入场机构已经悉数被套。
科大讯飞：机构控盘度极高
中报显示，公司语音业务上半年快速增长，使得其营业收入明显上升，同比增幅42.6％达1.57亿元，净利润3000万元，同比增长11.7％。据了解，公司除去语音合成业务继续保持领先地位之外，其识别声纹业务经过上半年的项目准备期，今年有望启动该市场。
申银万国认为，公司在2009年实现了对28个联通省级运营点和9个移动省级运营点的覆盖，并成功新增10个电信省级运营点。预计今年还将继续增加。而未来3G网络的全面普及和三网融合还将为语音搜索产品带来快速增长的契机。
今年以来该股的股价表现相当显眼。3月份曾经走出一波主升浪，从3月11日到4月22日股价上涨45.9％。一季报显示，汇添富均衡增长买入439.07万股成为最大流通股东；银华核心价值买入392.22万股排名第三；博时价值增长买入268.98万股排名第四；业内颇具盛名的私募基金朱雀9期也买入204.36万股成为第五大流通股东。公、私募基金的积极建仓是该股股价拉升的主要动力。
今年二季度，该股随市场回调，股价跌至一季度行情启动前的水平。但中报显示，大部分机构资金并未“割肉”离场，反而有不少机构趁低买入，成为其新的十大流通股东。
据中报数据，汇添富均衡成长继续加仓31.47万股，以470.54万股的持股依然排在流通股东首位；融通新蓝筹买入299.26万股成为第二大流通股东；大成景阳领先买入244.98万股成为第六大流通股东；华宝兴业行业精选买入235.18万股位列第七；景福基金买入174.53万股位列第九。
目前，该股股东户数已经从去年底时的15758户大幅减少至目前的6563户，筹码集中度非常高。近期，在大盘回暖之际该股股价迅速拉升，从7月16日至7月30日股价大幅上升22.54％。有业内人士表示，其股价大幅上涨但成交量并没有明显放大，说明其筹码锁定程度极高。近期市场上更有传闻，称某大型机构看好该股前景，正在逐步进行建仓。
三佳科技：重组机会隐现
三佳科技今年上半年成功实现扭亏。实际上，公司多年来业绩一直不佳，2008年微盈77.61万元，2009年亏损7314.61万元，今年上半年扭亏，但也只有331.7万元。与此同时，大股东在今年已经数次减持，其持股量从去年底的4491.33万股下降至目前的3302.33万股，持股比例也从原本的39.73％下降至29.21％。
仅从这些情况看来，三佳科技完全没有吸引投资者的理由。但是，偏偏有许多机构、个人对其产生了浓厚的兴趣，在今年二季度对该股进行了大量吸纳动作。中报显示，华泰柏瑞盛世、华夏债券积极今年二季度分别买入346.8万股和149.99万股，光大阳光优选集合理财计划买进100万股，公司原有的三名自然人股东也分别有所加仓。此外，今年二季度一位名为杨建民的自然人买入其321.46万股。据悉，该名自然人是A股市场神秘散户质疑，曾经位列*ST琼花、江苏宏宝、红宝丽、福日电子、武汉塑料、天山股份、中通客车、大唐电信8家上市公司的前十大流通股东名单，偏好短线持有具有重组概念的个股。
此前有报道称，公司控股股东三佳集团目前的第二大股东上海中发正在逐步推进对集团的控制，未来极有可能成为集团的控股股东，从而成为上市公司的实际控制人。而一旦其最终成功入主，资产注入上市公司的预期也是十分强烈。今年3月，三佳科技便发布公告表示拟投资3000万元成立安徽中发电气，不但名字与上海中发接近，而且经营范围为超高压成套电气设备等，与公司原本的主营业务关联不明显，反倒与上海中发主营的电气设备密切相关。
涪陵电力：王亚伟“杀入”
截至今年一季度末时尚没有任何机构买入的涪陵电力在今年二季度遭到诸多基金的热情追捧，截至今年6月30日前十大流通股东已经全部被机构占据，当中包括明星基金经理王亚伟旗下的华夏大盘、华夏策略精选和2009年基金业绩排名第三的新华优选成长。十家机构合计持有公司1525万股，占其流通股本的19.71％。众多明星基金“云集”，涪陵电力自然值得投资者高度关注。
中报显示，公司今年上半年营业收入同比增加17.32％达3.97亿元，净利润则同比增长47.8％至509.09万元。但从中报中可以看到，作为其业绩支柱的电力业务上半年营业利润率同比下降3.56个百分点，仅有7.11％。而公司的业绩本身也不尽如人意，同比增长近五成之后也仅有数百万元。由此可见，公司本身的经营情况不佳。
然而，机构今年二季度对该股的“热情”却和其惨淡的经营状况形成强烈对比。截至二季度末，公司前十大流通股东已经全部变成基金。其中，明星基金经理王亚伟直接操作的华夏大盘和华夏策略精选各自持股160万股和80万股，分列前十大流通股东名单的第三和第九；华夏蓝筹、华夏回报、华夏回报二号分别买入149万股、124万股和76万股，分列第六、第七和第十。此外，新华优选成长买入417万股，成为公司第一大流通股东；新华泛资源则买入181万股成为第二大流通股东。
业内人士普遍认为，该股吸引机构入场的关键原因在于公司的重组预期。
2009年7月，重庆电力与重庆市涪陵水利电力投资集团有限公司签订协议，将水投集团持有的川东电力集团57.56％股权中的46.12％无偿划转给重庆电力持有管理。2009年8月12日，公司公告停牌拟实施重大资产重组，随后2009年9月14日公告复牌停止筹划重大资产重组事项。但市场对其重组的预期不减反增。机构大举买入被视作重组进程将获得推进的征兆。
中报筹码变化表
证券代码 证券简称 去年底股东户数今年一季度末
今年上半年股东户数今年中报股东户数 今年一季度股东股东股东户数 户数增减幅度增减幅度
002299 圣农发展 20068 8938 6839 -55.46 -65.92
600572 康恩贝63733 25623 25030 -59.80 -60.73
002230 科大讯飞15758 9415 6563 -40.25 -58.35
600055 万东医疗25371 13780 13101 -45.69 -48.36
600298 安琪酵母29076 22426 15668 -22.87 -46.11
600461 洪城水业19559 9815 11215 -49.82 -42.66
000803 金宇车城16732 9710 9892 -41.97 -40.88
002004 华邦制药6450 4988 3837 -22.67 -40.51
002315 焦点科技13980 10253 8388 -26.66 -40.00
000428 华天酒店46279 31593 28576 -31.73 -38.25
000715 中兴商业15718 10636 9822 -32.33 -37.51
600261 浙江阳光16097 11331 10082 -29.61 -37.37
002163 中航三鑫23014 17301 14527 -24.82 -36.88
000639 金德发展8203 5231 5296 -36.23 -35.44
600750 江中药业14784 11600 10044 -21.54 -32.06
000729 燕京啤酒54185 45895 37455 -15.30 -30.88
600860 *ST北人 28408 20955 19671 -26.24 -30.76
600520 三佳科技16644 16023 11637 -3.73 -30.08
600379 宝光股份28226 24860 20199 -11.93 -28.44
600573 惠泉啤酒24967 21913 18079 -12.23 -27.59
600729 重庆百货4694 4387 3399 -6.54 -27.59
600242 ST华龙22901 19697 16744 -13.99 -26.89
000915 山大华特22714 17027 16792 -25.04 -26.07
600099 林海股份24011 18732 17967 -21.99 -25.17
600870 ST厦华52688 52688 39556 0.00 -24.92
002255 海陆重工12447 14470 9357 16.25 -24.83
600877 中国嘉陵92494 63156 69978 -31.72 -24.34
600894 广钢股份65431 49149 49737 -24.88 -23.99
600452 涪陵电力20295 22522 15478 10.97 -23.73
002313 日海通讯16401 15215 12591 -7.23 -23.23
000011 深物业 A 45927 35307 35584 -23.12 -22.52
002063 远光软件11007 9471 8538 -13.95 -22.43
600615 丰华股份19428 16605 15174 -14.53 -21.90
600436 片仔癀 9953 12004 7775 20.61 -21.88
600814 杭州解百42633 36457 33503 -14.49 -21.42
600187 ST国中23570 20836 18594 -11.60 -21.11
002321 华英农业27551 25152 21855 -8.71 -20.67
600710 常林股份60238 57503 48299 -4.54 -19.82
600382 广东明珠57066 46307 45868 -18.85 -19.62
002174 梅花伞13580 11795 10964 -13.14 -19.26
000930 丰原生化159973 144478 130002 -9.69 -18.74
000791 西北化工30548 25855 24847 -15.36 -18.66
600458 时代新材16327 13841 13294 -15.23 -18.58
600403 欣网视讯13894 12551 11389 -9.67 -18.03
000638 万方地产35367 32466 29092 -8.20 -17.74
600507 方大特钢42211 39517 34797 -6.38 -17.56
000410 沈阳机床81645 65535 67415 -19.73 -17.43
600375 星马汽车24706 18250 20679 -26.13 -16.30
000502 绿景地产38658 33086 32365 -14.41 -16.28
002086 东方海洋56234 56051 47084 -0.33 -16.27
002275 桂林三金25081 22669 21041 -9.62 -16.11
000558 莱茵置业29979 30282 25204 1.01 -15.93
000525 红太阳26807 21863 22550 -18.44 -15.88
600353 旭光股份12608 12201 10677 -3.23 -15.32
000836 鑫茂科技53295 47975 45305 -9.98 -14.99
000419 通程控股30834 26175 26253 -15.11 -14.86
002096 南岭民爆9785 9816 8349 0.32 -14.68
000510 金路集团58991 53693 50858 -8.98 -13.79
000860 顺鑫农业35309 38950 30527 10.31 -13.54
000591 桐君阁26253 25829 22704 -1.62 -13.52
600391 成发科技15085 8286 13046 -45.07 -13.52
600355 *ST精伦 34000 36629 29600 7.73 -12.94
002138 顺络电子11374 12029 9937 5.76 -12.63
600420 现代制药19582 19571 17267 -0.06 -11.82
002291 星期六17712 18161 15713 2.54 -11.29
002312 三泰电子11217 9653 9982 -13.94 -11.01
600563 法拉电子17645 11509 15740 -34.77 -10.80
002184 海得控制15783 17995 14113 14.02 -10.58
000973 佛塑股份86941 51598 77784 -40.65 -10.53
000756 新华制药45073 37205 40387 -17.46 -10.40
600206 有研硅股37459 35680 33569 -4.75 -10.38
002229 鸿博股份16937 17539 15179 3.55 -10.38
000881 大连国际53352 52359 47912 -1.86 -10.20
600352 浙江龙盛90293 74350 81175 -17.66 -10.10
002310 东方园林8458 8430 7651 -0.33 -9.54
002162 斯米克44591 40326 40414 -9.56 -9.37
600666 西南药业42231 38222 38318 -9.49 -9.27
600252 中恒集团19456 17389 17754 -10.62 -8.75
600801 华新水泥36675 36854 33555 0.49 -8.51
600448 华纺股份37282 33743 34181 -9.49 -8.32
002309 中利科技21111 17665 19489 -16.32 -7.68
002278 神开股份24512 23782 22665 -2.98 -7.54
002042 华孚色纺10502 13159 9712 25.30 -7.52
600674 川投能源100580 98077 93236 -2.49 -7.30
600265 景谷林业18859 14546 17507 -22.87 -7.17
000833 贵糖股份81371 86229 75872 5.97 -6.76
002147 方圆支承18838 17995 17599 -4.47 -6.58
600156 华升股份50539 47532 47388 -5.95 -6.23
000768 西飞国际251624 244430 236017 -2.86 -6.20
600212 江泉实业89844 85797 84328 -4.50 -6.14
000852 江钻股份37769 38329 35575 1.48 -5.81
600557 康缘药业13364 13683 12607 2.39 -5.66
002250 联化科技11565 10970 11052 -5.14 -4.44
002128 露天煤业55004 55457 52616 0.82 -4.34
000518 四环生物208599 196942 200251 -5.59 -4.00
002161 远望谷45333 41405 43730 -8.66 -3.54
600110 中科英华164209 163560 158553 -0.40 -3.44
002283 天润曲轴24174 25670 23482 6.19 -2.86
600470 六国化工35376 35191 34377 -0.52 -2.82
600150 中国船舶87133 89304 84896 2.49 -2.57
000686 东北证券71211 69208 69681 -2.81 -2.15
600321 国栋建设31756 29314 31149 -7.69 -1.91
600531 豫光金铅62225 61501 61075 -1.16 -1.85
002012 凯恩股份21283 26563 20922 24.81 -1.70
000779 三毛派神16782 15299 16597 -8.84 -1.10
000780 平庄能源108353 109758 107172 1.30 -1.09
000033 新都酒店40506 39533 40135 -2.40 -0.92
600378 天科股份26868 28037 26661 4.35 -0.77
002098 浔兴股份14175 14795 14109 4.37 -0.47
600456 宝钛股份56182 55088 55967 -1.95 -0.38
000089 深圳机场137014 136679 136894 -0.24 -0.09
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