John 南方基金应帅：关注经济转型催生的投资机遇
南方基金应帅：关注经济转型催生的投资机遇 更新时间：2011-3-16 10:41:05 “十二五”对于中国而言，是承上启下、承担历史使命的一个新时代。过去多年以来，城镇化和国际化作为中国经济增长最为强劲的双轮驱动，带动中国人民进入小康社会。而十二五则需要“加快转变经济发展方式的主攻方向”，构建扩大内需长效机制，提升制造业核心竞争力，发展战略新兴产业。转型不是全盘的抛弃，而是必须站在传统的基础上，结合实际情况，提升国家整体竞争力。目前中国仍是制造大国，制造业的转型更为必要。 中国在从制造业大国不断迈向强国的过程中，更加依赖于高端装备制造业的发展。高端装备制造业指拥有核心竞争力、技术领先、行业发展空间巨大、竞争格局良好的产业。在目前的全球分工中，中国处于消费国、资源国、生产国中的生产国角色。未来要提升中国制造业在全球产业链中的地位，必须要大力发展高端装备制造业，在技术、品牌、治理、创新方面提升中国制造业的水平，这是中国经济转型的必经之路。 我们认为，中国未来将在航空航天、海洋工程装备、高端智能装备、工程机械、汽车、高速铁路设备等领域取得突破。中国已经初步具备了世界水平的工程机械、汽车、高速铁路设备的制造能力，未来也将掌握大飞机的制造能力。但是，中国的制造企业和全球最先进的企业在技术、品牌、治理和创新方面仍有一定差距，特别在核心零部件方面。我们认为，在产业链的发展中，掌握核心技术的企业将获取最大的利润来源。我们在看好航空航天、海洋工程装备、高端智能装备、工程机械、汽车、高速铁路设备等领域制造商的同时，更加关注在这些制造领域提供核心部件的龙头企业，他们是中国高端装备制造业发展的关键环节，未来也将是最受益中国高端装备制造业发展的企业，代表了最具价值的投资方向。
