引言

最近在做问答时发现问贷款利率转换的人很多。

对于广大非金融专业人士来说，贷款利率转换听起来可能稍微有点费解。而转不转、怎么转却关系到未来几十年的贷款利息，对贷款人来说确实是个重要的决定。

因此，我专门写一篇文章来聊聊这个话题，希望能够用最通俗的语言带你读懂贷款利率转换。

2019年12月，中国人民银行发布了第30号公告，在2020年3月1日至8月31日期间，将就存量浮动利率贷款的定价基准进行转换。

这意味着，存量的房贷将面临“定价转换”的问题。

如果你的房贷同时符合以下四个条件，就需要转换：

必须转换，且机会只有一次，落子无悔。

有两种选择：LPR定价或者固定利率。

LPR定价市场化程度更高，未来会随着市场利率的变化而变化。

固定利率则将当前贷款利率固定下来，在未来的整个还款期限内不再变化。

按照等价转换原则，将基准利率上下浮（乘法）转换为LPR加点（加法）。

加点数值（也可能是负数）=当前利率-2019年12月发布的LPR（即4.8%）

下面用两个例子来说明如何将原有利率转换为LPR利率。

例1

【问】小王房贷当前利率是5.39%（基准利率上浮10%），求转换为LPR后的利率。

【答】加点数值=5.39%-4.8%=0.59%，

这个（0.59%）今后都不会变化。

转换后小王今后每年的贷款利率都是前一年12月发布的LPR利率加上0.59%。

【假如】今年12月发布的LPR利率下降为4.6%，小王明年的房贷利率=4.6%+0.59%=5.19%

<5.39%（小于原有利率）！

【假如】今年12月发布的LPR利率上升为5%，小王明年的房贷利率=5%+0.59%=5.59%

>5.39%（大于原有利率）！

例2

【问】小李房贷当前利率是4.41%（基准利率下浮10%），求转换为LPR后的利率。

【答】加点数值=4.41%-4.8%=-0.39%，这个（-0.39%）今后都不会变化。

转换后小李今后每年的贷款利率都是前一年12月发布的LPR利率减去0.39%。

【假如】今年12月发布的LPR利率下降为4.6%，小李明年的房贷利率=4.6%-0.39%=4.21%

<4.41%（小于原有利率）！

【假如】今年12月发布的LPR利率上升为5%，小李明年的房贷利率=5%-0.39%=4.61%

>4.41%（大于原有利率）！

由以上两个例子可见，转换为LPR之后，不管你现在的利率是高还是低，只要未来LPR利率下降，你的房贷利率也会下降，反之，如果LPR利率上升，你的房贷利率也会上升。这个利率调整一年一次。

取决于你对未来市场利率的预期。

如果你预期未来市场利率下降，则转成LPR比较合算。

如果你预期未来市场利率上升，则转成固定利率比较合算。

就目前来看，大部分机构预期未来几年内市场利率大概率是下行的，所以大部分机构和银行工作人员会建议客户转成LPR比较好。